16 de junio de 2017 - ArcelorMittal (“la Sociedad”) y Marcegaglia anuncian que AM Investco Italy Srl (“AM Investco”) ha concluido la fase de negociación en exclusiva y ha alcanzado un acuerdo vinculante con el Gobierno de Italia, relativo al arrendamiento y la obligación de compra de Ilva S.p.A y sus sociedades filiales. La redacción de la documentación complementaria se finalizará no más tarde del 30 de junio. Intesa Sanpaolo se incorporará formalmente al consorcio antes de producirse la conclusión de la transacción.
Consideraciones estratégicas
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• Oportunidad única de adquirir una importante factoría siderúrgica integral, la mayor planta siderúrgica de Europa, situada en el segundo mayor mercado siderúrgico en Europa.
• Sólido plan de inversiones, destinado a reducir sustancialmente el impacto ambiental de Ilva y a materializar plenamente su potencial.
• Sinergias identificadas por valor de 310 millones de euros, cuya consecución está prevista en 2020 (esta cifra no incluye el efecto de reducciones de costes fijos e incrementos de volúmenes).
• Se prevé que Ilva aporte una contribución positiva al EBITDA de ArcelorMittal en el primer año y una generación positiva de tesorería libre en el tercer año.
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Los datos más relevantes de la transacción y los aspectos claves de los planes previstos por AM Investco para Ilva incluyen, entre otros:
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• Precio de adquisición de 1.800 millones de euros, con costes anuales de arrendamiento de 180 millones de euros, a abonar en pagos trimestrales. Los activos de Ilva serán inicialmente arrendados por AM Investco, y los pagos realizados en concepto de arrendamiento serán considerados como un adelanto a descontar del precio de adquisición. El arrendamiento de los activos comenzará a finales de 2017, supeditado a la obtención de las autorizaciones de los correspondientes organismos reguladores. El periodo de arrendamiento será como mínimo de dos años.
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• Inversiones de aproximadamente 2.400 millones de euros (aproximadamente 2.100 millones de euros, neto de la aportación del Grupo Riva) a realizar en un periodo de siete años:
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- Inversiones industriales por valor de aproximadamente 1.300 millones de euros, destinadas impulsar un amplio plan industrial; el plan de inversiones se centra en particular en hornos altos, acerías y líneas acabadoras.
- Inversiones ambientales por valor de aproximadamente 1.100 millones de euros que permitirán asegurar que Ilva cumpla las condiciones recogidas en la Autorización Ambiental Integrada (Autorizzazione Integrata Ambientale, AIA) establecida por el Gobierno de Italia e impulsarán una mejora sustancial de los resultados ambientales de Ilva en áreas como, entre otras, emisiones atmosféricas y tratamiento de aguas; las inversiones ambientales incluyen inversiones por valor de 288 millones de euros en procesos de descontaminación, las cuales se financiarán con fondos embargados por el Gobierno de Italia al Grupo Riva, anterior propietario de Ilva; asimismo, se prevé introducir en el futuro innovadoras tecnologías de producción con reducidos niveles de emisiones de dióxido de carbono, incluyendo tecnologías de captura y aprovechamiento de dióxido de carbono; igualmente, se establece el compromiso de utilización de prerreducidos de hierro cuando se alcancen condiciones de viabilidad económica que se correspondan con lo previsto en el plan industrial.
- Incremento sistemático de los volúmenes de expediciones de productos acabados hasta alcanzar un volumen de 9,5 millones de toneladas en 2023. La producción de acero bruto se limitará a 6 millones de toneladas anuales hasta alcanzar el cumplimiento de las condiciones estipuladas en la AIA; una vez alcanzado el cumplimiento de dichas condiciones, se establece el compromiso de reiniciar la producción en el Horno Alto 5 y aumentar la producción de acero bruto a 8 millones de toneladas anuales; la producción de acero bruto se complementará con la importación de desbastes y bobina caliente al objeto de maximizar la utilización de las capacidades de producción de las líneas acabadoras de Ilva, con el compromiso de mantener una plantilla mínima de 10.000 empleados durante la totalidad del periodo de ejecución del plan industrial, de acuerdo con el resultado de las negociaciones mantenidas con las organizaciones sindicales.
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• Inversión inicial de 10 millones de euros para la creación de un nuevo centro de Investigación y Desarrollo (I+D) en Tarento que se centrará inicialmente en asegurar la materialización de los planes establecidos en el plano industrial, ambiental y comercial, asegurando al mismo tiempo una fluida transferencia de propiedad intelectual y conocimientos técnicos de ArcelorMittal con el fin de impulsar una mejora de la eficiencia operativa, la calidad y la productividad en todas las plantas de Ilva.
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• Los activos serán transmitidos a AM Investco libres de pasivos a largo plazo y de deuda financiera e incluyen 1.000 millones de euros de capital circulante neto.
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Fundamentos estratégicos de la operación
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• Ilva representa una singular oportunidad para aportar un sustancial valor añadido a las actividades ArcelorMittal en Europa.
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• Ilva es la mayor empresa siderúrgica en Italia, y la única que cuenta con instalaciones de proceso integral. Su principal planta de producción se encuentra en Tarento, situada en una ubicación estratégica, junto a uno de los mayores puertos de gran calado de Europa, lo que asegura un fácil acceso a las materias primas. Asimismo, Ilva cuenta con sustancial capacidad en sus instalaciones siderúrgicas acabadoras, situadas en Tarento, Novi Ligure y Génova.
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• La operación aporta a ArcelorMittal una presencia industrial con instalaciones de cabecera en Italia, el segundo mayor mercado de Europa en términos de consumo de acero y un país en el que la Sociedad no dispone actualmente de instalaciones siderúrgicas de cabecera.
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• Italia importa entre un 60 % y un 70 % de los productos planos de acero que consume; ello se debe en parte al descenso de la producción de Ilva, motivado por los numerosos problemas de índole comercial, ambiental y de calidad a los que se ha visto confrontada en el pasado reciente; ArcelorMittal entiende que, con el tiempo, se pueden recuperar los niveles de producción y competitividad en Ilva.
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• ArcelorMittal puede acelerar la recuperación de la competitividad en Ilva, mediante:
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- El aprovechamiento de la gama de productos de alto valor de ArcelorMittal, en particular en el mercado del automóvil, y la modernización de las instalaciones productivas de Ilva al objeto de ampliar y mejorar su oferta de productos.
- La generación de economías de escala en diversos ámbitos, incluyendo en el área de compras.
- La posibilidad de llevar a cabo estudios comparativos con las plantas más eficientes de ArcelorMittal y la transferencia de conocimientos técnicos para impulsar una mejora del rendimiento operativo, la calidad y la eficiencia en Ilva.
- El aprovechamiento de la cartera de proyectos de I+D de referencia a escala mundial desarrollada por ArcelorMittal, y la rápida aplicación en Ilva de soluciones desarrolladas en materia de productos y procesos siderúrgicos.
- La materialización de las sinergias identificadas, por valor de 310 millones de euros.
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A este respecto, Lakshmi N. Mittal, presidente y CEO de ArcelorMittal, declaró: “El acuerdo alcanzado hoy supone un paso importante en el proceso de venta de Ilva. Deseamos iniciar su materialización y centraremos nuestros esfuerzos en concluir el proceso lo antes posible. Comprendemos muy bien las actuaciones que se precisa realizar para mejorar el rendimiento de la empresa y, muy importante, sus relaciones con los diversos grupos de interés y las comunidades de su entorno. Nuestra visión es que Ilva se convierta en un referente de la siderurgia integral moderna y ello se conseguirá mediante la ejecución de nuestros planes industriales y ambientales, respaldados por importantes inversiones. Contamos con el capital, la tecnología, las relaciones comerciales y la capacidad de gestión necesarios para lograr una transformación positiva. Las relaciones con las distintas partes interesadas y el diálogo transparente también serán aspectos cruciales para que Ilva pueda recuperar una relación de confianza con sus empleados y las comunidades de su entorno. Somos conscientes de la confianza que se deposita en nosotros como nuevos propietarios de Ilva y nos aseguraremos de aportar a Ilva el liderazgo responsable y eficiente que merece y que resultará crucial para su éxito y viabilidad en el futuro”.
Aditya Mittal, CEO de ArcelorMittal Europa y director financiero (CFO) del Grupo ArcelorMittal, señaló: “Ilva es unas importante adquisición estratégica para ArcelorMittal. Nos aporta una sustancial presencia industrial en un país en el que no disponemos de instalaciones siderúrgicas de cabecera, y presenta un alto grado de complementariedad con nuestras actuales actividades en Europa. Estoy convencido de que constituye una oportunidad única para nosotros y me complace sobremanera que nuestra oferta haya concluido con éxito. Tenemos mucho trabajo por hacer una vez que se concluya formalmente la transacción y asumamos el control operativo de Ilva, pero estoy convencido de que podemos mejorar rápidamente su rendimiento y prevemos que aporte una contribución positiva en términos de EBITDA en el primer año. A más largo plazo, no existe motivo alguno por el que el rendimiento de Ilva no pueda llegar a equiparase con el de las plantas más eficientes de nuestra empresa en Europa”.
Antonio Marcegaglia, presidente y CEO de Marcegaglia, afirmó: "Nos sentimos orgullosos de tener la oportunidad de contribuir al relanzamiento de una planta tan importante para el país, y nos entusiasma la perspectiva de trabajar con las organizaciones sindicales y todos los demás grupos de interés. Estoy convencido de que nuestro consorcio cuenta con todos los medios necesarios para lograr la recuperación de la competitividad de esta empresa, asegurando así que Ilva aporte una contribución positiva a la economía italiana y a todas y cada una de las comunidades en las que desarrolla sus actividades".
El acuerdo está supeditado al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas, incluyendo determinados requisitos en materia de información y consulta, y se hará efectivo tras producirse el cumplimiento de dichas condiciones suspensivas. La venta efectiva, y el pago de la totalidad del precio de adquisición, están supeditados al levantamiento de los embargos de determinados activos de Ilva por parte del Tribunal de Tarento. La venta de los activos, y el pago del precio de adquisición, se producirán en la fecha que resulte posterior de entre la finalización del periodo de arrendamiento de dos años y el levantamiento del embargo de determinados activos por parte del Tribunal de Tarento. La conclusión de la transacción está supeditada, asimismo, a su aprobación por los organismos de la Unión Europea competentes en materia de control de las operaciones de concentración.
El presente documento es una traducción al español, a efectos meramente orientativos, del comunicado de prensa original en inglés y publicado en la página web de la Sociedad http://corporate.arcelormittal.com/. En caso de discrepancia entre ambos documentos, prevalecerá el texto original en inglés.
