Luxemburgo, 1 de agosto de 2024 – ArcelorMittal (en lo sucesivo “ArcelorMittal” o la “Sociedad” o el “Grupo”) (MT (Nueva York, Ámsterdam, París, Luxemburgo), MTS (Madrid)), el principal productor siderúrgico y minero integrado a escala mundial, presenta hoy sus resultados1 correspondientes al trimestre y al semestre cerrados a 30 de junio de 2024.
Datos relevantes del segundo trimestre de 2024:
Seguridad y Salud: proteger la Seguridad y Salud de los empleados sigue siendo la máxima prioridad de la Sociedad; la auditoría de Seguridad realizada por dss+ en el conjunto del Grupo sigue avanzando, con la previsión de que concluya en el tercer trimestre de 2024, y nos ayudará a progresar hacia el objetivo de cero accidentes graves y mortales; el Índice de Frecuencia de Accidentes con Baja2 se situó en 0,57 en el segundo trimestre de 2024 y en 0,59 en el primer semestre de 2024.
Resilientes resultados operativos: las ventajas derivadas de la diversificación se reflejaron en los resultados del segundo trimestre, en el que el aumento de los volúmenes de expediciones de productos siderúrgicos (+3,2 % con respecto al primer trimestre de 2024) y el descenso de los costes contribuyeron a compensar el efecto de la contracción de los precios de los productos siderúrgicos; el EBITDA3 en el segundo trimestre de 2024 ascendió a 1.900 millones de dólares (USD) (frente a 2.000 millones de dólares (USD) en el primer trimestre de 2024) y el EBITDA/tonelada se situó en 134 dólares (USD)/t (frente a 140 dólares (USD)/t en el primer trimestre de 2024), reflejando la continuidad de las mejoras estructurales.
El resultado neto se vio afectado por partidas no monetarias: el resultado neto ascendió a 500 millones de dólares (USD) en el segundo trimestre de 2024, frente a 900 millones de dólares (USD) en el primer trimestre de 2024; esta variación obedece en gran medida al efecto no monetario de los ajustes de indexación al mercado (“mark-to-market”) de las acciones de Vallourec4.
Solidez financiera: al cierre del trimestre la deuda neta ascendía a 5.200 millones de dólares (USD) (deuda bruta de 11.100 millones de dólares (USD) y tesorería y equivalentes de tesorería por valor de 5.900 millones de dólares (USD) a 30 de junio de 2024), lo que sigue proporcionando una sólida posición para proseguir con la continuada inversión en proyectos de crecimiento y mantener la remuneración a los accionistas.
Reinversión de tesorería en proyectos de crecimiento y remuneración a los accionistas: en los 12 últimos meses la Sociedad generó un flujo de tesorería disponible para inversión5 de 2.600 millones de dólares (USD) y destinó 1.500 millones de dólares (USD) a inversiones en proyectos estratégicos de crecimiento y 1.800 millones de dólares (USD) a la remuneración a los accionistas de ArcelorMittal.
Hechos relevantes encaminados hacia la consecución de objetivos estratégicos:
Crecimiento orgánico: conforme a lo previsto, en el proyecto CMC en Vega (Brasil) las instalaciones ya se encuentran en la fase de curva de arranque y en el proyecto de energías renovables con una capacidad de 1 GW en India se ha iniciado la puesta en marcha de las instalaciones. Otros proyectos que finalizarán próximamente incluyen la construcción de un horno eléctrico en Calvert (EE. UU.), el proyecto en Serra Azul (Brasil), el proyecto vinculado a la producción de aceros eléctricos en Francia y la ampliación de capacidad en Liberia. Se estima que los proyectos estratégicos de crecimiento incrementarán el potencial de generación de EBITDA de la Sociedad en 1.800 millones de dólares (USD) a partir de finales de 20266.
Cartera de activos: el segmento Sustainable Solutions avanza hacia la consecución de su objetivo de duplicar la cifra de EBITDA en los próximos cinco años. La Sociedad ha adquirido las actividades de Italpannelli en Italia y en España, lo que refuerza la presencia de ArcelorMittal en el sector de paneles aislantes destinados a la construcción de edificios con reducida huella de carbono. Conjuntamente con Vallourec (cuyos resultados se contabilizarán en el Segmento India and JV), se estima que estas adquisiciones supondrán una contribución adicional de 200 millones de dólares (USD) al potencial de generación de EBITDA en 2025.
Continuada remuneración a los accionistas: además del incremento de su dividendo base (0,50 dólares (USD) por acción en 2024, de lo cual el primer pago de 0,25 dólares (USD) por acción se efectuó en junio de 2024), la Sociedad seguirá distribuyendo a los accionistas como mínimo el 50 % de la tesorería libre remanente tras el pago de dividendos a través de sus programas de recompra de acciones. En el segundo trimestre de 2024 la Sociedad procedió a la recompra del 1,5 % de sus acciones en circulación (el 4,2 % en el primer semestre de 2024)7 lo que supone una reducción total en el número de acciones (totalmente diluidas) del 36 % desde septiembre de 20208.
Perspectivas
La Sociedad considera que las actuales condiciones de mercado son insostenibles: en China, el excedente de producción con respecto a la demanda se está traduciendo en márgenes muy bajos de los productos siderúrgicos en el mercado nacional y en exportaciones agresivas; los precios de los productos siderúrgicos, tanto en Europa como en EE. UU. se sitúan por debajo del coste marginal. La Sociedad prevé un aumento de la demanda aparente en el segundo semestre de 2024 con respecto al segundo semestre de 2023 (período en el cual la demanda se vio lastrada por un movimiento de reducción de stocks, especialmente en Europa). Dado que los niveles de inventarios, en términos absolutos, se mantienen en cotas bajas, en particular en Europa, la Sociedad mantiene un enfoque optimista y considera que se producirá un movimiento de reconstitución de stock una vez que la demanda real comience a recuperarse.
Enfoque disciplinado en las actividades de inversión: se mantienen las previsiones que sitúan la cifra de inversiones en 2024 entre 4.500 y 5.000 millones de dólares (USD), cifra que incluye inversiones por valor de entre 1.400 y 1.500 millones de dólares (USD) en nuestros proyectos estratégicos de crecimiento 9, 10. Mantener una estrategia de descarbonización basada en un uso eficiente del capital resulta esencial para lograr adecuados niveles de rentabilidad de las inversiones. ArcelorMittal sigue optimizando la ruta tecnológica de su proceso de descarbonización, con el objetivo de alcanzar sus objetivos ciñéndose al presupuesto establecido.
Positivas perspectivas de generación de tesorería libre en 2024 y períodos sucesivos: la Sociedad prevé que, tras la inversión de 1.600 millones de dólares (USD) en capital circulante efectuada en el primer semestre de 2024, esta tendencia se invierta a finales del año, lo que impulsa las perspectivas de generación de tesorería libre. La conclusión de los proyectos estratégicos de crecimiento de la Sociedad se traducirá previsiblemente en un incremento estructural del EBITDA y de la tesorería disponible para inversión en próximos períodos.
Datos financieros relevantes (basados en las normas NIIF1):
| Datos en millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | 2º trimestre de 2024 | 1er trimestre de 2024 | 2º trimestre de 2023 | 1er semestre de 2024 | 1er semestre de 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Cifra de negocio | 16.249 | 16.282 | 18.606 | 32.531 | 37.107 |
| Resultado de explotación | 1.046 | 1.072 | 1.925 | 2.118 | 3.117 |
| Resultado neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante | 504 | 938 | 1.860 | 1.442 | 2.956 |
| Beneficio por acción ordinaria, antes de dilución (dólares USD) | 0,63 | 1,16 | 2,21 | 1,80 | 3,47 |
| Resultado de explotación / tonelada (dólares USD/t) | 75 | 80 | 136 | 77 | 109 |
| EBITDA3 | 1.862 | 1.956 | 2.998 | 3.818 | 5.138 |
| EBITDA / tonelada (dólares USD/t) | 134 | 145 | 211 | 140 | 179 |
| Producción de acero bruto (millones de toneladas) | 14,7 | 14,4 | 14,7 | 29,1 | 29,2 |
| Expediciones de productos siderúrgicos (millones de toneladas) | 13,9 | 13,5 | 14,2 | 27,3 | 28,7 |
| Producción total de mineral de hierro del Grupo (millones de toneladas) | 9,5 | 10,2 | 10,5 | 19,7 | 21,3 |
| Producción de mineral de hierro (correspondiente exclusivamente a AMMC y Liberia) (millones de toneladas) | 5,9 | 6,5 | 6,4 | 12,4 | 13,1 |
| Expediciones de mineral de hierro (correspondiente exclusivamente a (AMMC y Liberia) (millones de toneladas) | 6,2 | 6,3 | 6,6 | 12,5 | 14,0 |
| Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (en millones de acciones) | 794 | 809 | 842 | 802 | 851 |
Aditya Mittal, CEO de ArcelorMittal, declaró: “La Sociedad continuó logrando notables avances en el primer semestre de este año. Comenzando por la Seguridad, la exhaustiva auditoría realizada por dss+ de todos los aspectos relativos a la Seguridad finalizará próximamente. Se ha registrado un excelente nivel de compromiso en todos los niveles de la Organización en el conjunto del Grupo y sin duda las conclusiones y recomendaciones que se deriven de la auditoría serán fundamentales para ayudarnos a alcanzar nuestros objetivos en materia de Seguridad.
Nuestra cartera de atractivos proyectos de crecimiento estratégico, que conjuntamente con las recientes adquisiciones suponen un potencial estimado de incremento del EBITDA de 2.000 millones de dólares (USD), están comenzando a alcanzar la fase de producción. En el proyecto CMC en Vega la producción ya se encuentra en la fase de curva de arranque, en el proyecto de energías renovables con una capacidad de 1 GW en India se ha iniciado la puesta en marcha de las instalaciones y diversos otros proyectos concluirán previsiblemente este año.
Sigue creciendo la demanda de nuestros productos de acero XCarb reciclado y producido de manera renovable, que lucen actualmente en la Torre Eiffel y el Arco de Triunfo en París en los “Espectaculares” aros olímpicos y los ágitos paralímpicos. Tan importantes como nuestros productos de acero con bajas emisiones de carbono son nuestras soluciones climáticas. Recientemente presentamos la nueva marca de productos de acero HyMatch®, destinados a la fabricación de conducciones para el transporte de hidrógeno, apoyando así el desarrollo de infraestructuras vinculadas al hidrógeno a escala mundial. Y la reciente adquisición de las actividades de Italpannelli en Italia y en España nos permite expandir nuestra presencia en el atractivo mercado de paneles aislantes destinados a la construcción de edificios con reducida huella de carbono. Asimismo, seguimos avanzando en nuestra agenda de descarbonización y ya se han iniciado las obras de construcción del nuevo horno de arco eléctrico con una capacidad anual de 1,1 millones de toneladas en Gijón.
En el plano financiero, nuestros resultados en el segundo trimestre fueron sustancialmente similares a los registrados en el primer trimestre y reflejan la continuidad de los bajos niveles de confianza económica. Los stocks se sitúan en niveles bajos, lo que favorecerá un crecimiento de la demanda aparente de acero de entre un 2,5 % y un 3 % este año, excluida China. La Sociedad dispone de un sólido balance financiero, lo que le permite seguir invirtiendo en proyectos de crecimiento y ampliación de cuota de mercado y en la continuada remuneración a los accionistas”.
Notas
- La información financiera presentada en este comunicado de prensa ha sido contabilizada de conformidad con lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards, IFRS) publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB) y adoptadas por la Unión Europea. La información financiera relativa a periodos intermedios que figura en el presente documento también ha sido contabilizada de conformidad con las normas NIIF aplicables a los periodos intermedios; no obstante, el presente documento no contiene suficiente información para constituir un informe financiero intermedio según la definición recogida en la Norma Internacional de Contabilidad 34, “Información Financiera Intermedia”. Las cifras que figuran en el presente comunicado de prensa son datos no auditados. Los datos financieros y ciertos otros datos presentados en diversas tablas en el presente comunicado de prensa han sido redondeados al número entero más próximo o al decimal más próximo. Por lo tanto, la suma de las cifras indicadas en una columna puede no coincidir exactamente con el total indicado en la misma columna. Asimismo, ciertos porcentajes presentados en las tablas contenidas en este comunicado de prensa reflejan cálculos efectuados con los correspondientes valores antes del redondeo y, por consiguiente, pueden no coincidir exactamente con los porcentajes que resultarían si los correspondientes cálculos se realizasen con los valores redondeados. Los datos correspondientes a los segmentos que figuran en este comunicado de prensa son datos contabilizados antes de ajustes entre segmentos y de determinados ajustes aplicados a los resultados de explotación de los segmentos al objeto de reflejar costes corporativos, ingresos de actividades no siderúrgicas (ej.: servicios logísticos y de transporte) y los ajustes de márgenes sobre stocks entre los segmentos.
- El Índice de Frecuencia de Accidentes con Baja se define como el número de accidentes con baja laboral por 1.000.000 de horas trabajadas, incluyendo el personal propio y de empresas contratistas.
- Como anunciado en el marco de la presentación de los resultados financieros de ArcelorMittal correspondientes al cuarto trimestre de 2023, la Sociedad ha modificado su estructura de presentación de información por segmentos y la presentación del EBITDA. Los cambios, aplicados a partir del 1 de enero de 2024, son los siguientes: El EBITDA se define como resultado de explotación más amortización, partidas relativas al deterioro de valor de activos (impairment) y partidas extraordinarias y participación en resultados de entidades asociadas, sociedades conjuntas y otras entidades participadas (excluidas, en su caso, las partidas relativas al deterioro de valor de activos y partidas extraordinarias). El segmento NAFTA ha pasado a denominarse “Norteamérica”, una región clave de crecimiento para la Sociedad. El nuevo segmento “Sustainable Solutions” está constituido por diversas empresas de elevado crecimiento en nichos de mercados y con reducidos requisitos de capital, que desempeñan un papel importante en el ámbito de la acción por el clima (incluyendo en los ámbitos de las energías renovables, proyectos especiales y actividades vinculadas a la construcción); anteriormente integrado en el segmento Europa, se trata de un vector de crecimiento para la Sociedad y engloba empresas que representan una plantilla total de más de 12.000 trabajadores en más de 260 centros dedicados a actividades comerciales y de producción en más de 60 países. A raíz de la venta de las actividades de la Sociedad en Kazajistán, los componentes restantes del segmento anteriormente denominado “ACIS” se integran en un segmento denominado “Otros”. No se han introducido cambios en los segmentos “Brasil” y “Minería”. Los datos correspondientes a “India y Sociedades Conjuntas” se presentan ahora como un segmento independiente y la participación en el resultado neto de AMNS India y AMNS Calvert, así como del resto de entidades asociadas, sociedades conjuntas y otras entidades participadas se incluye en el EBITDA. India es un vector de elevado crecimiento para la Sociedad, cuyas instalaciones están bien posicionadas para lograr un crecimiento en consonancia con el mercado en ese país. Dichos cambios se han aplicado con efecto a 1 de enero de 2024 y los datos correspondientes a períodos de 2023 que se incluyen en este documento a efectos comparativos han sido recalculados con efecto retroactivo.
- El precio de las acciones de Vallourec aumentó a 17,20 euros a 31 de marzo de 2024, frente a un precio de 14,64 euros acordado contractualmente el 12 de marzo de 2024, fecha de la firma del acuerdo sobre el precio de las acciones aplicable a 65,2 millones de acciones, lo que generó una ganancia no monetaria por ajustes de indexación al mercado (“mark-to-market”) de 181 millones de dólares (USD) a 31 de marzo de 2024 y una pérdida no monetaria por ajustes de indexación al mercado (“mark-to-market”) de 173 millones de dólares (USD) en el segundo trimestre de 2024, dado que el precio de las acciones de Vallourec descendió a 14,76 euros a 30 de junio de 2024. Conforme a lo establecido en las normas NIIF, la Sociedad contabilizó la ganancia neta resultante, dado que el valor razonable final de la inversión no se conocerá hasta la conclusión de la operación.
- El flujo de tesorería disponible para inversión se define como el flujo de tesorería procedente de las actividades de explotación menos inversiones en mantenimiento. Entre el 30 de junio de 2023 y el 30 de junio de 2024 el flujo de tesorería procedente de las actividades de explotación ascendió a un total de 5.600 millones de dólares (USD). La cifra total de inversiones durante dicho período fue de 4.800 millones de dólares (USD), de lo cual 3.000 millones de dólares (USD) corresponden a inversiones en mantenimiento, 1.500 millones de dólares (USD) a inversiones estratégicas y 300 millones de dólares (USD) a inversiones en proyectos de descarbonización.
- Estimación de la contribución adicional al EBITDA, basada en hipótesis que contemplan la situación una vez alcanzada la capacidad nominal y considerando precios/márgenes que se sitúen, en términos generales, en consonancia con los valores medios del período 2015-2020. Del potencial total de EBITDA de 1.800 millones de dólares (USD), se considera que se han alcanzado hasta la fecha 300 millones de dólares (USD) tras la finalización del proyecto del Tren de Bandas en Caliente en México, en función del ritmo de producción anual observado.
- Durante el primer semestre de 2024 la Sociedad procedió a la recompra de 34,7 millones de acciones, lo que eleva a 60,9 millones el número total de acciones adquiridas en el marco del programa de recompra de 85 millones de acciones actualmente en curso.
- La fecha de inicio de los programas de recompra de acciones en curso fue septiembre de 2020.
- La cifra de inversiones en el segundo trimestre de 2024 incluye inversiones en proyectos de descarbonización por valor de 100 millones de dólares (USD) e inversiones en proyectos estratégicos de crecimiento por valor de 300 millones de dólares (USD). Las inversiones en proyectos estratégicos en el segundo trimestre de 2024 incluyen fundamentalmente inversiones vinculadas al proyecto de ampliación de capacidad en Liberia (inicio de la producción de concentrados de mineral), el proyecto relativo a la producción de aceros eléctricos en Mardyck, el proyecto en Serra Azul y el proyecto de energías renovables en India.
- La cifra de inversiones en el primer semestre de 2024 incluye inversiones en proyectos de descarbonización por valor de 100 millones de dólares (USD) e inversiones en proyectos estratégicos de crecimiento por valor de 700 millones de dólares (USD). Las inversiones en proyectos estratégicos en el primer semestre de 2024 incluyen fundamentalmente inversiones vinculadas al proyecto de ampliación de capacidad en Liberia (inicio de la producción de concentrados de mineral), el proyecto de energías renovables en India y el proyecto relativo a la producción de aceros eléctricos en Mardyck.
El presente documento es una traducción al español, a efectos meramente orientativos, del comunicado de prensa original en inglés y publicado en la página web de la Sociedad http://corporate.arcelormittal.com/. En caso de discrepancia entre ambos documentos, prevalecerá el texto original en inglés.