Resultados Q3 2023 | ArcelorMittal España

← Anterior Siguiente →

Luxemburgo, 9 de noviembre de 2023 – ArcelorMittal (en lo sucesivo “ArcelorMittal” o la “Sociedad” o el “Grupo”) (MT (Nueva York, Ámsterdam, París, Luxemburgo), MTS (Madrid)), el principal productor siderúrgico y minero integrado a escala mundial, presenta hoy sus resultados¹ correspondientes al trimestre cerrado a 30 de septiembre de 2023.

Aditya Mittal, CEO de ArcelorMittal, declaró: «El 28 de octubre de 2023 sufrimos un catastrófico accidente en la mina de carbón Kostenko, en Kazajistán, en el que fallecieron 46 trabajadores. Lamentamos la muerte de estas personas y sentimos un profundo pesar por la desolación que sufren sus familias. Estamos haciendo todo lo que está en nuestras manos para ayudarles y para apoyar a las comunidades de nuestro entorno en estos difíciles momentos.

La única línea de actuación posible consiste en examinar rigurosamente la situación en nuestro Grupo, identificar las lagunas que existan en materia de Seguridad y reforzar nuestras medidas, procesos y nuestra cultura de la Seguridad para asegurar la prevención de cualquier accidente grave. Por este motivo hemos decidido encomendar a una entidad externa independiente la realización de una exhaustiva auditoría de la Seguridad y las principales recomendaciones que emerjan de ella se publicarán próximamente.

Estamos comprometidos a aprender de esta tragedia y a adoptar las medidas oportunas para salir de esta situación como una empresa mejor y más segura”.

Resultados financieros del tercer trimestre de 2023:

Los resultados del tercer trimestre de 2023 se vieron lastrados por una evolución negativa del diferencial entre costes y precios y por un descenso intertrimestral del -3,7 % en el volumen de expediciones de productos siderúrgicos, que se situó en 13,7 millones de toneladas (descenso del -4,3 % con respecto al tercer trimestre de 2022, tras la aplicación de ajustes correspondientes a variaciones en el perímetro de consolidación²), lo cual se tradujo en una contracción del resultado de explotación que se situó en 1.200 millones de dólares (USD) en el tercer trimestre de 2023 (frente a 1.900 millones de dólares (USD) en el segundo trimestre de 2023)³.
A pesar de la difícil coyuntura de mercado, la Sociedad sigue demostrando una mejora estructural de la rentabilidad: el EBITDA en el tercer trimestre de 2023 ascendió a 1.900 millones de dólares (USD) (frente a 2.600 millones de dólares (USD) en el segundo trimestre de 2023); el EBITDA por tonelada ascendió a 136 dólares (USD) por tonelada, un valor considerablemente superior a las medias históricas a largo plazo registradas por el Grupo, lo que refleja las mejoras derivadas de la optimización de la cartera de activos y los proyectos estratégicos.
Del mismo modo, el resultado neto se mantuvo en un nivel claramente superior a las medias históricas a largo plazo, situándose en 900 millones de dólares (USD) en el tercer trimestre de 2023 (frente a 1.900 millones de dólares (USD) en el segundo trimestre de 2023), lo que refleja un descenso de los costes derivados de la estructura del balance financiero así como una significativa contribución procedente de la participación en el resultado neto de sociedades conjuntas y entidades asociadas (300 millones de dólares (USD) en el tercer trimestre de 2023 frente a 400 millones de dólares (USD) en el segundo trimestre de 2023).
Esto se refleja en el beneficio por acción (EPS), que en el tercer trimestre de 2023 ascendió a 1,11 dólares (USD)/acción, mientras que la rentabilidad sobre recursos propios (ROE)⁴ correspondiente a los doce últimos meses se situó en el 9,4 %; el valor contable por acción⁵ se sitúa ahora en 66 dólares.
La Sociedad cerró el trimestre con una deuda neta de 4.300 millones de dólares (USD) (deuda bruta de 10.500 millones de dólares (USD) menos tesorería y equivalentes de tesorería por valor de 6.300 millones de dólares (USD)), lo que supone una reducción de 200 millones de dólares (USD) con respecto a la deuda neta existente al cierre del segundo trimestre de 2023; a 30 de septiembre de 2023 la Sociedad disponía de una sólida posición de liquidez, de 11.800 millones de dólares (USD).
Durante los nueve primeros meses de 2023 la Sociedad procedió a la recompra de 26,2 millones de acciones, incluyendo 7,1 millones de acciones adquiridas en el marco del programa de recompra de 85 millones de acciones actualmente en curso.

Perspectivas

La Sociedad mantiene una visión positiva con respecto a las perspectivas de demanda de acero a medio y largo plazo y, apoyándose en su sólida posición financiera, sigue centrándose en la Seguridad y en la ejecución de su estrategia de crecimiento con generación de valor.
Se prevé que la cifra de inversiones correspondiente al conjunto del ejercicio de 2023 se sitúe en torno al punto medio del rango contemplado en la previsiones anteriormente anunciadas (4.500-5.000 millones de dólares (USD)); los proyectos de crecimiento estratégico avanzan conforme a lo previsto y se estima que generarán 1.300 millones de dólares (USD) de EBITDA normalizado⁶ adicional; los proyectos de descarbonización de la Sociedad continúan su avance; nuestros productos XCarb siguen ganando aceptación en el mercado.
La Sociedad mantiene sus previsiones que apuntan a una liberación de capital circulante en el ejercicio (en los nueve primeros meses de 2023 se registró una inversión en capital circulante de 900 millones de dólares (USD)) y prevé que la generación de tesorería libre en el cuarto trimestre de 2023 se mantenga en niveles satisfactorios.

Datos financieros relevantes (basados en las normas NIIF¹):

Datos en millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario	3^er trimestre de 2023	2º trimestre de 2023	3^er trimestre de 2022	9 meses de 2023	9 meses de 2022
Cifra de negocio	16.616	18.606	18.975	53.723	62.953
Resultado de explotación	1.203	1.925	1.651	4.320	10.578
Resultado neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante	929	1.860	993	3.885	9.041
Beneficio por acción ordinaria, antes de dilución (dólares USD)	1,11	2,21	1,11	4,59	9,76

Resultado de explotación / tonelada (dólares USD/t)	88	136	122	102	244
EBITDA	1.865	2.605	2.660	6.292	12.903
EBITDA / tonelada (dólares USD/t)	136	183	196	149	298

Producción de acero bruto (millones de toneladas)	15,2	14,7	14,9	44,4	45,8
Expediciones de productos siderúrgicos (millones de toneladas)	13,7	14,2	13,6	42,3	43,3
Producción total de mineral de hierro del Grupo (millones de toneladas)	10,7	10,5	10,6	32,0	34,6
Producción de mineral de hierro (correspondiente exclusivamente a AMMC y Liberia) (millones de toneladas)	6,7	6,4	6,9	19,8	21,1
Expediciones de mineral de hierro (correspondiente exclusivamente a (AMMC y Liberia) (millones de toneladas)	6,3	6,6	6,9	20,3	21,1

Número de acciones (totalmente diluidas) en circulación (millones de acciones)	838	839	816	838	816

Seguridad y desarrollo sostenible

Devastador accidente en Kazajistán

Los sucesivos accidentes mortales ocurridos en Kazajistán, que culminaron recientemente con la catastrófica explosión que se produjo en la mina Kostenko el 28 de octubre de 2023, en la que fallecieron 46 personas, han tenido un efecto devastador para ArcelorMittal. Estos accidentes se produjeron a pesar de la intensificación, durante los dos últimos años, de los esfuerzos dirigidos a mejorar la Seguridad en el conjunto del Grupo.

La Sociedad está proporcionando apoyo médico, psicológico y económico a los trabajadores rescatados tras el accidente. La ayuda que se está prestando a las familias de los fallecidos incluye la cobertura de todos los gastos funerarios y de sepelio, un pago único equivalente a diez anualidades de salario, compra de vivienda, amortización de préstamos personales (suscritos por el fallecido o sus familiares) y cobertura de costes de la educación de los hijos hasta la edad de 23 años. Asimismo, la Sociedad proporciona apoyo psicológico postraumático y para el desarrollo de planes individualizados de recuperación de la salud.

ArcelorMittal adquirió ArcelorMittal Temirtau en 1995 y en los últimos 20 años ha invertido más de 5.000 millones de dólares (USD) en intervenciones de mantenimiento y mejora de las instalaciones, incluyendo en el ámbito de la seguridad. Una parte importante de las inversiones en seguridad realizadas en los últimos años se centraron en las actividades de minería, para la adquisición de sensores de última generación para monitorizar los niveles de gas y sistemas de localización que permiten conocer la ubicación de cada trabajador en todo momento, así como equipos de perforación que nos permiten estudiar y conocer mejor las estructuras geológicas de nuestras minas. También hemos ampliado y mejorado la calidad de nuestras actividades de formación en materia de seguridad, con el apoyo de expertos externos. Resulta desolador que, a pesar de nuestros considerables esfuerzos, se hayan producido en hasta cinco ocasiones accidentes con consecuencias mortales en los dos últimos años.

Hemos decidido encomendar a una entidad externa la realización de una auditoría exhaustiva de todas nuestras prácticas de seguridad

Se está llevando a cabo una exhaustiva revisión interna del programa de seguridad en el conjunto del Grupo. Asimismo, la Sociedad está en el proceso de contratar a una entidad externa la realización de una exhaustiva auditoría de todas las prácticas de seguridad del Grupo. El alcance de la auditoría abarcará todos los aspectos de nuestra gestión de la Seguridad y Salud: nuestras políticas, sistemas de gestión, procesos y procedimientos, normas, evaluaciones sobre el terreno de la Seguridad y Salud en el trabajo y de la Seguridad de los procesos, formación, competencias y resultados. Las recomendaciones que emerjan de la auditoría se harán públicas.

Paralelamente a la realización de la auditoría, estamos intensificando y acelerando nuestras actuales actividades dirigidas a impulsar la mejora de la seguridad

En los últimos años, la Sociedad ha puesto en marcha una nueva estrategia en el ámbito de la Seguridad, basada en dos pilares, gestión de riesgos y el cambio de la cultura de la Seguridad:

Desde principios de 2022 se ha reforzado y adaptado la Política de Seguridad y Salud del Grupo, incluyendo una gobernanza mejorada por parte del Comité de Sostenibilidad del Consejo de Administración.
En abril de 2023 una consultoría externa llevó a cabo una encuesta sobre la percepción de la Seguridad (aplicada a un colectivo de 220.000 trabajadores incluyendo personal de empresas auxiliares), a raíz de la cual se desarrollaron planes de acciones específicos para todas las plantas y segmentos.
Se ha exigido al personal directivo mayores avances en el grado de madurez de la cultura de la Seguridad, con la presencia obligatoria de este colectivo en las instalaciones y programas de formación en materia de Seguridad en todas las plantas.
Hemos intensificado los programas de formación y coaching, inclusive con apoyo externo, para mejorar la calidad de las rutinas de Seguridad del personal directivo (interacciones con el personal en las instalaciones) y hemos ampliado las acciones de formación transversal para comparar y unificar las mejores prácticas.
Las Normas de Prevención de Accidentes Mortales, hasta la fecha auditadas internamente, serán objeto a partir de ahora de auditorías externas.
En aquellos casos en los que se produzca un incidente que refleje un grave fallo de Seguridad o cuando se considere que en una planta existe un riesgo de accidente grave o mortal, se aplicará un proceso de “cuarentena” que conlleva una intensificación de la comunicación y las interacciones con el personal para tratar aspectos vinculados a la Seguridad.

En las plantas siderúrgicas del Grupo (a excepción de las plantas en la CEI) no se ha registrado ningún accidente mortal entre el personal propio en 2023 hasta la fecha⁷. Incluyendo el personal de empresas auxiliares, el índice de frecuencia de accidentes mortales también ha mejorado considerablemente y es un 40 % mejor que el mejor resultado promedio registrado por World Steel Association.

Hechos relevantes en materia de desarrollo sostenible:

Se siguen registrando avances en los proyectos de energías renovables de ArcelorMittal vinculados a la descarbonización de nuestras instalaciones en India, Brasil y Argentina:
- El proyecto de energías renovables de ArcelorMittal en India (con una capacidad nominal de 975 MW) avanza conforme al calendario previsto, que contempla su finalización en el primer semestre de 2024. Se han instalado más del 10 % de los paneles solares, así como 10 aerogeneradores (lo que representa el 10 % del total previsto), y se han instalado aproximadamente el 50 % de las torres del tendido eléctrico. Una vez terminado, se prevé que el proyecto cubrirá más del 20 % del consumo de electricidad de la planta de AMNS India en Hazira, lo que permitirá reducir las emisiones de CO₂ en aproximadamente 1,5 millones de toneladas anuales.
- En Brasil, el desarrollo de un proyecto de energía eólica con una capacidad de generación de 554 MW, realizado a través de una empresa conjunta con Casa dos Ventos, comenzará en el cuarto trimestre de 2023 y finalizará previsiblemente en 2025. Se estima que cubrirá el 38 % de las necesidades de electricidad de ArcelorMittal Brasil en 2030.
- En Argentina, la empresa conjunta con PCR (el primer proyecto híbrido de energía solar y eólica en el país) que representa una inversión de 200 millones de dólares (USD), inició su actividad comercial en octubre de 2023 con una capacidad de generación de 36 MW y se prevé la instalación de una capacidad adicional de 75 MW antes del final del año. Se prevé que la instalación cubra más del 30 % del consumo eléctrico de Acindar a partir de 2024.
ArcelorMittal sigue ampliando la gama de grados de acero disponibles bajo la marca “paraguas” de acero XCarb reciclado y producido de manera renovable. El 18 de julio de 2023, ArcelorMittal inició la producción de chapa gruesa de acero con bajas emisiones de CO₂ (con un peso de hasta 18 toneladas) destinada al sector de ingeniería civil (por ejemplo, para la fabricación de vigas cajón empleadas en puentes de carreteras o de ferrocarril). El acero se produce utilizando casi exclusivamente chatarra reciclada y electricidad 100 % renovable, obteniéndose una reducción de las emisiones de CO₂, de aproximadamente un 60 % en comparación con el acero producido mediante el proceso siderúrgico convencional (ruta de horno alto).
Los proyectos de descarbonización de ArcelorMittal que contemplan la sustitución de hornos altos por plantas de reducción directa del mineral de hierro y hornos eléctricos están avanzando hacia la fase FEED. ArcelorMittal ha aprobado las inversiones necesarias para iniciar los trabajos preparativos en las plantas de Dunkerque (Francia) y Gante (Bélgica) y para ampliar las capacidades de conexión a redes de suministro energético de terceros en previsión de un incremento del consumo en el futuro. Se trata de los primeros pasos enmarcados en el plan de ArcelorMittal para descarbonizar sus instalaciones y avanzar hacia la consecución del objetivo de alcanzar un balance neto de cero emisiones de carbono en 2050.

Notas

La información financiera presentada en este comunicado de prensa ha sido contabilizada de conformidad con lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards, IFRS) publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB) y adoptadas por la Unión Europea. La información financiera relativa a periodos intermedios que figura en el presente documento también ha sido contabilizada de conformidad con las normas NIIF aplicables a los periodos intermedios; no obstante, el presente documento no contiene suficiente información para constituir un informe financiero intermedio según la definición recogida en la Norma Internacional de Contabilidad 34, “Información Financiera Intermedia”. Las cifras que figuran en el presente comunicado de prensa son datos no auditados. Los datos financieros y ciertos otros datos presentados en diversas tablas en el presente comunicado de prensa han sido redondeados al número entero más próximo o al decimal más próximo. Por lo tanto, la suma de las cifras indicadas en una columna puede no coincidir exactamente con el total indicado en la misma columna. Asimismo, ciertos porcentajes presentados en las tablas contenidas en este comunicado de prensa reflejan cálculos efectuados con los correspondientes valores antes del redondeo y, por consiguiente, pueden no coincidir exactamente con los porcentajes que resultarían si los correspondientes cálculos se realizasen con los valores redondeados. Los datos correspondientes a los segmentos que figuran en este comunicado de prensa son datos contabilizados antes de ajustes entre segmentos y de determinados ajustes aplicados a los resultados de explotación de los segmentos al objeto de reflejar costes corporativos, ingresos de actividades no siderúrgicas (ej.: servicios logísticos y de transporte) y los ajustes de márgenes sobre stocks entre los segmentos. El presente comunicado de prensa también incluye determinadas magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados (non-GAAP financial measures) / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento. Los datos presentados por ArcelorMittal incluyen EBITDA y EBITDA/tonelada, flujo de tesorería libre y el ratio de endeudamiento neto/EBITDA correspondiente a los doce últimos meses, que son magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento, como magnitudes adicionales al objeto de facilitar una mejor valoración del rendimiento de sus actividades de explotación. Los datos presentados por ArcelorMittal también incluyen el valor contable del patrimonio neto por acción y la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), conforme a lo indicado en las correspondientes notas de este comunicado de prensa. ArcelorMittal entiende que estos indicadores resultan pertinentes para aportar información adicional a la dirección y a los inversores. Los datos presentados por ArcelorMittal incluyen asimismo el endeudamiento neto y las variaciones en el fondo de maniobra como magnitudes adicionales al objeto de facilitar una mejor valoración de la posición financiera de la Sociedad, las variaciones en su estructura de capital y su calificación crediticia. Los datos presentados por ArcelorMittal no incluyen el resultado neto / (pérdidas) ajustado dado que no se han producido ajustes en períodos recientes. Las previsiones publicadas por la Sociedad relativas a la liberación de capital circulante (o variación en el capital circulante incluido en la tesorería neta procedente de las actividades de explotación) para 2023 se basan en los mismos principios de contabilidad aplicados en los estados financieros de la Sociedad contabilizados de conformidad con las normas NIIF. Las magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento deben consultarse conjuntamente con la información financiera de ArcelorMittal contabilizada de conformidad con lo dispuesto en las normas NIIF, y no como alternativa a la misma.
Excluyendo el efecto de la inclusión de ArcelorMittal Pecém en el perímetro de consolidación, el volumen de expediciones de productos siderúrgicos registró una contracción del -4,3 % en el tercer trimestre de 2023 con respecto al tercer trimestre de 2022.
En el tercer trimestre de 2023 y en el segundo trimestre de 2023 no se registraron partidas extraordinarias. Las partidas extraordinarias en el tercer trimestre de 2022, por valor de 400 millones de dólares (USD), incluían 500 millones de dólares de provisiones no monetarias relativas a existencias para reflejar el valor realizable neto de existencias conforme a las normas NIIF en un contexto de contracción de los precios en Europa, parcialmente compensadas por una ganancia de 100 millones de dólares (USD) relativa a la adquisición de la planta de producción de briquetas de hierro en caliente (“HBI”) en Texas.
La rentabilidad sobre recursos propios (Return on Equity, “ROE”) se calcula dividiendo el resultado neto (excluidas partidas relativas al deterioro de valor de activos y partidas extraordinarias) atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante correspondiente a los doce meses anteriores entre el valor medio del patrimonio neto atribuible a dichos tenedores en el período considerado. En el tercer trimestre de 2023 la rentabilidad sobre recursos propios correspondiente a los doce meses anteriores se situó en el 9,4 % (5.100 millones de dólares (USD) / 54.000 millones de dólares (USD)). En el segundo trimestre de 2023 la rentabilidad sobre recursos propios correspondiente a los doce meses anteriores se situó en el 10,3 % (5.500 millones de dólares (USD) / 53.700 millones de dólares (USD)).
El valor contable del patrimonio neto por acción se calcula dividiendo el patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante entre el número de acciones diluidas al cierre del período. Para el tercer trimestre de 2023, se trata de un patrimonio neto total de 55.400 millones de dólares (USD) dividido por 838 millones de acciones diluidas en circulación, lo que equivale a 66 dólares (USD) por acción. Para el segundo trimestre de 2023, se trata de un patrimonio neto total de 55.700 millones de dólares (USD) dividido por 839 millones de acciones diluidas en circulación, lo que equivale a 66 dólares (USD) por acción.
Estimación de la contribución adicional al EBITDA, basada en hipótesis que contemplan la situación una vez alcanzada la capacidad nominal y considerando precios/márgenes que se sitúen, en términos generales, en consonancia con los valores medios del período 2015-2020.
Datos a 31 de octubre de 2023.

El presente documento es una traducción al español, a efectos meramente orientativos, del comunicado de prensa original en inglés y publicado en la página web de la Sociedad http://corporate.arcelormittal.com/. En caso de discrepancia entre ambos documentos, prevalecerá el texto original en inglés.