ArcelorMittal presenta resultados correspondientes al cuarto trimestre de 2022

ArcelorMittal (en lo sucesivo “ArcelorMittal” o la “Sociedad”) (MT (Nueva York, Ámsterdam, París, Luxemburgo), MTS (Madrid)), el principal productor siderúrgico y minero integrado a escala mundial, presenta hoy sus resultados^1,2 correspondientes al trimestre y al ejercicio cerrados a 31 de diciembre de 2022.

Datos relevantes de 2022:

• Seguridad y Salud: proteger la salud y el bienestar de los empleados sigue siendo la máxima prioridad de la Sociedad; el Índice de Frecuencia de Accidentes con Baja se situó en 0,70 en el ejercicio de 2022, frente a 0,79 en 2021³.
• Sólidos resultados financieros para el conjunto del ejercicio: el resultado de explotación en el ejercicio de 2022 ascendió a 10.300 millones de dólares (USD)^4,5 (frente a 17.000 millones de dólares (USD)^4,5 en 2021) y el EBITDA en el ejercicio de 2022 se situó en 14.200 millones de dólares (USD) (frente a 19.400 millones de dólares (USD) en 2021).
• Satisfactorio resultado neto: el resultado neto ajustado⁶ del ejercicio de 2022 ascendió a 10.600 millones de dólares (USD) (frente a 14.900 millones de dólares (USD) en 2021); el resultado neto del ejercicio de 2022 incluye 1.300 millones de dólares (USD) de participación en el resultado neto de sociedades conjuntas y entidades asociadas (frente a 2.200 millones de dólares (USD) en 2021).
• Sustancial generación de tesorería libre: la Sociedad generó un flujo de tesorería libre de 6.400 millones de dólares (USD) en el ejercicio de 2022 (10.200 millones de dólares (USD) de tesorería neta procedente de las actividades de explotación menos inversiones por valor de 3.500 millones de dólares (USD) y dividendos abonados a socios minoritarios por valor de 300 millones de dólares (USD)), una cifra relativamente estable con respecto a la generada en el ejercicio de 2021⁷. El flujo de tesorería libre generado en el cuarto trimestre de 2022 ascendió a 2.100 millones de dólares (USD) (3.600 millones de dólares (USD) de tesorería neta procedente de las actividades de explotación menos inversiones por valor de 1.500 millones de dólares (USD)).
• Solidez financiera: la Sociedad cerró el año 2022 con una deuda neta de 2.200 millones de dólares (USD), su nivel mínimo histórico (frente a 4.000 millones de dólares (USD) al cierre de 2021). Al cierre de 2022, la deuda bruta se situaba en 11.700 millones de dólares (USD) y la tesorería y equivalentes de tesorería ascendían a 9.400 millones de dólares (USD).
• Recompras de acciones que impulsan una mejora del valor de los títulos: las recompras de acciones se tradujeron en una reducción del 11 % en el número de acciones (totalmente diluidas) en circulación en 2022, lo que supone una reducción total del 30 % desde el 30 de septiembre de 2020⁸. El beneficio por acción (EPS) antes de dilución en el ejercicio de 2022 se situó en 10,21 dólares (USD)/acción, frente a 13,53 dólares (USD)/acción en 2021. En el ejercicio de 2022 el EPS antes de dilución ajustado⁶ ascendió a 11,65 dólares (USD). La rentabilidad sobre recursos propios (ROE)⁹ correspondiente a los últimos 12 meses se situó en el 20,3 % y el valor contable por acción¹⁰ registró un incremento, situándose en 62 dólares (USD)/acción.

Prioridades y perspectivas:

• Liderazgo a escala mundial en medidas de lucha contra el cambio climático: en 2022 la Sociedad avanzó en sus planes encaminados a reducir en un 25 % sus emisiones equivalentes de CO₂ (CO₂e) por tonelada de acero producida a escala mundial con el horizonte de 2030.
  • Adquisición de una planta de producción de briquetas de hierro en caliente (HBI) en Texas, lo que permite asegurar el suministro de materias primas metálicas de alta calidad para la producción de acero con bajas emisiones de carbono.
  • Inversión de 600 millones de dólares (USD) en un proyecto de generación de energía renovable con una capacidad de 1 GW en India, en curso.
  • Inauguración de la primera planta de captura y utilización de carbono (CCU) basada en la ruta “smart carbon” en Gante (Bélgica).
  • Adquisición de cuatro empresas especializadas en el reciclaje de chatarra en Europa.
  • Primer proyecto de producción siderúrgica con bajas emisiones de carbono en Dofasco (Canadá).
  • La Sociedad está avanzando en una serie de proyectos clave de descarbonización en Europa.
• Proyectos de crecimiento estratégico para impulsar un aumento sostenible de la rentabilidad:
  • La adquisición de la planta de HBI en Texas y la adquisición de CSP en Brasil (que concluirá en el primer trimestre de 2023) supondrán una contribución estimada de aproximadamente 500 millones de dólares (USD) en términos de EBITDA normalizado¹¹.
  • Se ha iniciado la ampliación de la planta de AMNS India en Hazira con el objetivo de alcanzar una capacidad anual de aproximadamente 15 millones de toneladas en 2026.
  • Prosigue el incremento de producción en el tren de bandas en caliente en México, con una capacidad de producción anual de 2,5 millones de toneladas, con una cifra de EBITDA de 100 millones de dólares (USD) en valores anualizados generada en el cuarto trimestre de 2022.
  • El presupuesto para inversiones estratégicas en proyectos de alta rentabilidad en el período 2021-2024 se sitúa actualmente en 4.200 millones de dólares (USD)¹² (de los cuales se han invertido 900 millones de dólares (USD) hasta la fecha) y se estima generar con ello una contribución adicional de aproximadamente 1.300 millones de dólares (USD) en términos de EBITDA normalizado¹¹. Se prevé que la cifra de inversiones en el ejercicio de 2023 se sitúe entre 4.500 y 5.000 millones de dólares (USD).
• Consolidando un historial de continuada remuneración a los accionistas:
  • Las acciones recompradas en 2022 representaron el 11 % del total de acciones (totalmente diluidas) en circulación; el total de recompras efectuadas desde septiembre de 2020, a un precio medio de 24,34 € por acción representan el 30 %.
  • Existe un remanente de (aproximadamente ~100 millones de dólares (USD)) de tesorería libre tras el pago de dividendos, a distribuir a los accionistas de conformidad con la política de remuneración al accionista, y se prevé llevar a cabo dicha distribución en el primer trimestre de 2023. Las cuantías remanentes en el marco del programa de recompra de acciones existente se destinarán a la remuneración a los accionistas en 2023 (con el objetivo de que esta ascienda al 50 % de la tesorería libre remanente tras el pago de dividendos, conforme a la política establecida). Al objeto de disponer de suficiente margen de maniobra para la remuneración a los accionistas en 2023, la Sociedad tiene la intención de solicitar a los accionistas, en la Junta General Anual de 2023 a celebrar en mayo, autorización para proceder a una recompra de acciones adicional.
  • El Consejo de Administración propone aumentar el dividendo base anual a abonar a los accionistas a 0,44 dólares (USD) por acción (a abonar en dos pagos iguales en junio de 2023 y en diciembre de 2023), supeditado a su aprobación por los accionistas en la Junta General Anual de 2023.
• Perspectivas
  • Se prevé que consumo aparente de acero a escala mundial, excluida China, experimente en 2023 una recuperación que se situaría entre el +2 % y el +3 % con respecto a 2022; la Sociedad prevé un crecimiento de su volumen de expediciones de productos siderúrgicos de aproximadamente un 5 % en 2023 con respecto a 2022¹³.
  • La Sociedad prevé mantener una generación positiva de tesorería libre en 2023. Las previsiones apuntan a un incremento de la cifra de inversiones, que se situaría entre 4.500 y 5.000 millones de dólares (USD), un aumento de los gastos por intereses, que ascenderían a aproximadamente 400 millones de dólares (USD), y una disminución de la carga fiscal (considerando entre otros el carácter no recurrente de pagos vinculados a plazos efectuados en 2022 por valor de 700 millones de dólares (USD)).
  • La Sociedad prevé que el capital circulante siga las pautas estacionales habituales (incluyendo una inversión en capital circulante en el primer trimestre de 2023), pero prevé que el saldo del conjunto del ejercicio 2023 arroje una liberación de capital circulante.

Datos financieros relevantes (basados en las normas NIIF^1,2):

Aditya Mittal, CEO de ArcelorMittal, declaró: «A pesar de las dificultades que surgieron a medida que avanzaba el año, nuestros resultados del ejercicio demuestran las ventajas que ofrecen nuestra reforzada cartera de activos y las mejoras que hemos introducido en nuestra estructura de costes en períodos recientes. Esto, junto con las medidas de mitigación que adoptamos en el segundo semestre para adaptar los niveles de producción y optimizar el consumo de energía, ha reforzado la resiliencia de nuestra empresa.

Nuestra continuada generación de un flujo positivo de tesorería libre y la solidez de nuestro balance financiero nos han permitido impulsar el crecimiento y el desarrollo de la Empresa, aprovechando oportunidades en mercados de mayor crecimiento y logrando paralelamente avances considerables hacia nuestro objetivo de posicionarnos como lideres en la producción de acero con bajas emisiones de carbono. La adquisición de la planta de HBI (briquetas de hierro en caliente) en Texas nos ayuda a asegurar el suministro de materias primas metálicas de alta calidad para la producción de acero con bajas emisiones de carbono. Recientemente celebramos la puesta en marcha de la primera planta de captura y utilización de carbono de la industria siderúrgica europea, en Bélgica. Nuestros dos productos para clientes que demandan aceros con reducida huella de carbono -los certificados de acero ecológico XCarb® y los productos XCarb® recycled and renewably produced- siguen ganando aceptación entre los clientes, y el Fondo para la Innovación XCarb® realizó una serie de inversiones en nuevas y prometedoras tecnologías para la reducción de emisiones.

De cara al futuro, los datos sugieren que el movimiento de reducción de stocks por parte de los clientes, que se produjo en el segundo semestre de 2022, ha tocado techo, lo que contribuirá a impulsar el consumo aparente de acero y los márgenes de los productos siderúrgicos. Aunque persiste una elevada incertidumbre geopolítica, tenemos confianza en la fortaleza y resiliencia de ArcelorMittal y en nuestra capacidad para llevar a cabo con éxito nuestra estrategia de crecimiento, descarbonización y rentabilidad sostenible en todas las fases del ciclo».

Notas

1. La información financiera presentada en este comunicado de prensa ha sido contabilizada de conformidad con lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards, IFRS) publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB) y adoptadas por la Unión Europea. La información financiera relativa a periodos intermedios que figura en el presente documento también ha sido contabilizada de conformidad con las normas NIIF aplicables a los periodos intermedios; no obstante, el presente documento no contiene suficiente información para constituir un informe financiero intermedio según la definición recogida en la Norma Internacional de Contabilidad 34, “Información Financiera Intermedia”. Las cifras que figuran en el presente comunicado de prensa son datos no auditados. Los datos financieros y ciertos otros datos presentados en diversas tablas en el presente comunicado de prensa han sido redondeados al número entero más próximo o al decimal más próximo. Por lo tanto, la suma de las cifras indicadas en una columna puede no coincidir exactamente con el total indicado en la misma columna. Asimismo, ciertos porcentajes presentados en las tablas contenidas en este comunicado de prensa reflejan cálculos efectuados con los correspondientes valores antes del redondeo y, por consiguiente, pueden no coincidir exactamente con los porcentajes que resultarían si los correspondientes cálculos se realizasen con los valores redondeados. Los datos correspondientes a los segmentos que figuran en este comunicado de prensa son datos contabilizados antes de ajustes entre segmentos y de determinados ajustes aplicados a los resultados de explotación de los segmentos al objeto de reflejar costes corporativos, ingresos de actividades no siderúrgicas (ej.: servicios logísticos y de transporte) y los ajustes de márgenes sobre stocks entre los segmentos. El presente comunicado de prensa también incluye determinadas magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados (non-GAAP financial measures) / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento. Los datos presentados por ArcelorMittal incluyen EBITDA y EBITDA/tonelada, flujo de tesorería libre y el ratio de endeudamiento neto/EBITDA que son magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento, como magnitudes adicionales al objeto de facilitar una mejor valoración del rendimiento de sus actividades de explotación. Los datos presentados por ArcelorMittal también incluyen el valor contable del patrimonio neto por acción y la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), conforme a lo indicado en las correspondientes notas de este comunicado de prensa. ArcelorMittal entiende que estos indicadores resultan pertinentes para aportar información adicional a la dirección y a los inversores. Los datos presentados por ArcelorMittal incluyen asimismo el endeudamiento neto y las variaciones en el fondo de maniobra como magnitudes adicionales al objeto de facilitar una mejor valoración de la posición financiera de la Sociedad, las variaciones en su estructura de capital y su calificación crediticia. Los datos presentados por ArcelorMittal también incluyen el resultado neto (pérdidas) ajustado y el beneficio por acción antes de dilución ajustado dado que entiende que estos datos resultan útiles ara valorar el rendimiento subyacente de sus actividades empresariales, excluidas partidas relativas al deterioro de valor de activos y partidas extraordinarias. Las previsiones publicadas por la Sociedad relativas a la generación de tesorería libre, carga fiscal y su liberación de capital circulante (o variación en el capital circulante incluido en la tesorería neta procedente de las actividades de explotación) para 2023 se basan en los mismos principios de contabilidad aplicados en los estados financieros de la Sociedad contabilizados de conformidad con las normas NIIF. Las magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento deben consultarse conjuntamente con la información financiera de ArcelorMittal contabilizada de conformidad con lo dispuesto en las normas NIIF, y no como alternativa a la misma.
2. Con efecto a partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal modificó con carácter retrospectivo su estructura de presentación de información por segmentos. Los resultados de las explotaciones mineras de la Sociedad se contabilizan en cada caso en el correspondiente segmento de actividades siderúrgicas al que abastecen principalmente. Resumen de los cambios: NAFTA: todas las minas en México; Brasil: minas Andrade y Serra Azul; Europa: mina de ArcelorMittal Prijedor (Bosnia y Herzegovina); ACIS: minas en Kazajistán y Ucrania; Minería: únicamente las minas de hierro de AMMC y Liberia.
3. Los datos presentados relativos al Índice de Frecuencia de Accidentes con Baja correspondientes al ejercicio de 2022 (0,70) y al ejercicio de 2021 (0,79) no incluyen los datos de ArcelorMittal Italia (excluida del perímetro de consolidación a partir del segundo trimestre de 2021).
4. En 2022, la Sociedad contabilizó pérdidas por deterioro de valor de activos de 1.026 millones de dólares relativas a inmovilizado material en ArcelorMittal Kriviy Rih (Ucrania) en el segmento ACIS, donde el conflicto con Rusia provocó bajos niveles de producción, ventas e ingresos y generó una significativa incertidumbre respecto a la posibilidad de que las instalaciones puedan retomar un nivel de actividad normal y los plazos para ello. Los recientes ataques contra infraestructuras eléctricas en Ucrania han causado problemas operativos adicionales para ArcelorMittal Kriviy Rih y las crecientes tensiones geopolíticas han llevado a un aumento del tipo de descuento aplicado pir la Sociedad en su cálculo del valor en uso. En el ejercicio de 2021 se contabilizó una ganancia de 218 millones de dólares (USD) por reversión de pérdidas por deterioro de valor de activos, motivada por una mejora de las proyecciones de generación de tesorería en el marco de los planes de descarbonización en Sestao (España) (reversión parcial de pérdidas por deterioro de valor de activos contabilizadas en 2015).
5. Las partidas extraordinarias correspondientes al ejercicio de 2022, por valor de 300 millones de dólares (USD), incluyen 500 millones de dólares de provisiones no monetarias relativas a existencias (contabilizadas en el tercer trimestre de 2022) para reflejar el valor realizable neto de existencias conforme a las normas NIIF en un contexto de contracción de los precios en Europa, parcialmente compensadas por una ganancia de 100 millones de dólares (USD) relativa a la adquisición la planta sde producción de briquetas de hierro en caliente (“HBI”) en Texas y una ganancia de 100 millones de dólares (USD) contabilizada a raíz de la resolución de un litigio interpuesto por ArcelorMittal por un incumplimiento de un contrato de suministro. En el ejercicio de 2021 se contabilizaron partidas extraordinarias por valor de 123 millones de dólares (USD), relativas a los costes previstos en el marco del cierre de la presa en la mina Serra Azul en Brasil.
6. Véase la reconciliación del resultado neto ajustado y el beneficio por acción (EPS) antes de dilución ajustado en el Anexo 5.
7. El flujo de tesorería libre generado en el ejercicio de 2021 ascendió a 6.600 millones de dólares (USD) (9.900 millones de dólares (USD) de tesorería neta procedente de las actividades de explotación menos inversiones por valor de 3.000 millones de dólares (USD) y dividendos abonados a socios minoritarios por valor de 300 millones de dólares (USD)).
8. La fecha de inicio de los recientes programas de recompra de acciones fue el 30 de septiembre de 2020.
9. La rentabilidad sobre recursos propios (Return on Equity, “ROE”) se calcula dividiendo el resultado neto (excluidas partidas relativas al deterioro de valor de activos y partidas extraordinarias) atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante correspondiente a los doce meses anteriores entre el valor medio del patrimonio neto atribuible a dichos tenedores en el período considerado. La rentabilidad sobre recursos propios correspondiente a 2022 se sitúa en el 20,3 % (10.600 millones de dólares (USD) / 52.300 millones de dólares (USD)).
10. El valor contable del patrimonio neto por acción se calcula dividiendo el patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante por el número de acciones diluidas al cierre del período. Para el cuarto trimestre de 2022, se trata de un patrimonio neto de total 53.200 millones de dólares dividido por 862 millones de acciones diluidas en circulación, lo que equivale a 62 dólares (USD) por acción. Para el tercer trimestre de 2022, se trata de un patrimonio neto total de 51.600 millones de dólares (USD) dividido por 873 millones de acciones diluidas en circulación, lo que equivale a 59 dólares (USD) por acción. Para el cuarto trimestre de 2021, se trata de un patrimonio neto de total 49.100 millones de dólares dividido por 976 millones de acciones diluidas en circulación, lo que equivale a 51 dólares (USD) por acción.
11. Estimación de contribución adicional al EBITDA, basada en supuestos que incluyen sinergias y considerada una vez finalizada la curva de arranque y alcanzada la capacidad máxima, suponiendo precios y márgenes en consonancia en términos generales con los valores promedio a largo plazo.
12. La cifra de inversiones estratégicas no incluye las revisiones al alza previstas en  las inversiones en Liberia y Monlevade, cuyo anuncio se prevé realizar en el primer semestre de 2023.
13. La previsión anunciada relativa a los volúmenes de expediciones de productos siderúrgicos en el ejercicio de 2023 no incluye la adquisición de CSP ni posibles cambios de la situación en Ucrania.

El presente documento es una traducción al español, a efectos meramente orientativos, del comunicado de prensa original en inglés y publicado en la página web de la Sociedad  http://corporate.arcelormittal.com/. En caso de discrepancia entre ambos documentos, prevalecerá el texto original en inglés.