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ArcelorMittal presenta resultados correspondientes al primer trimestre de 2022

05.05.2022 | Comunicados

Luxemburgo, – ArcelorMittal (en lo sucesivo “ArcelorMittal” o la “Sociedad”) (MT (Nueva York, Ámsterdam, París, Luxemburgo), MTS (Madrid)), el principal productor siderúrgico y minero integrado a escala mundial, presenta hoy sus resultados1,2 correspondientes al primer trimestre cerrado a 31 de marzo de 2022.

Datos relevantes del primer trimestre de 2022:

  • Seguridad y Salud: proteger la salud y el bienestar de los empleados sigue siendo la máxima prioridad de la Sociedad; el Índice de Frecuencia de Accidentes con Baja en el primer trimestre de 2022 se situó en 0,69.
  • Situación en Ucrania: cuando comenzó la guerra en Ucrania, la Sociedad anunció la suspensión de sus actividades en ese país para proteger a los empleados y las instalaciones. Desde entonces, hemos reiniciado paulatinamente la actividad y actualmente mantenemos uno de los tres hornos altos en funcionamiento3.
  • Resultado de explotación: en el primer trimestre de 2022 el resultado de explotación ascendió a 4.400 millones de dólares (USD) (frente a 4.600 millones de dólares (USD)4 en el cuarto trimestre de 2021) y el EBITDA se situó en 5.100 millones de dólares (USD) (frente a 5.100 millones de dólares (USD) en el cuarto trimestre de 2021).
  • Mejora del valor de las acciones: el beneficio por acción (EPS) antes de dilución en el primer trimestre de 2022 ascendió a 4,28 dólares (USD)/acción, lo que supone un incremento del +9,0 % con respecto al cuarto trimestre de 2021 y representa una rentabilidad sobre recursos propios (ROE)5 del 36 %; el valor contable por acción6 registró un aumento, situándose en 57 dólares (USD)/acción.
  • Solidez financiera: al cierre delprimer trimestre de 2022 la deuda bruta se situaba en 8.700 millones de dólares (USD); la deuda neta se redujo a 3.200 millones de dólares (USD) (frente a 4.000 millones de dólares (USD) al cierre del ejercicio de 2021).
  • Aumento del resultado neto: el resultado neto en el primer trimestre de 2022 ascendió a 4.100 millones de dólares (USD) (frente a 4.000 millones de dólares (USD) en el cuarto trimestre de 2021), cifra que incluye 600 millones de dólares (USD) de participación en el resultado neto de sociedades conjuntas y entidades asociadas (frente a 400 millones de dólares (USD) en el cuarto trimestre de 20217).
  • Sustancial generación de tesorería libre: en el primer trimestre de 2022 la Sociedad generó un flujo de tesorería libre de 1.500 millones de dólares (USD) (2.000 millones de dólares (USD) de tesorería neta procedente de las actividades de explotación menos inversiones por valor de 500 millones de dólares (USD) y dividendos abonados a socios minoritarios), a pesar de una inversión en capital circulante de 2.000 millones de dólares (USD) motivada por factores estacionales y factores de mercado (incremento de los precios de venta y de los precios de materias primas).
  • Una plataforma para mantener una continuada remuneración a los accionistas: la Sociedad anuncia la ampliación de la cuantía de su programa de recompra de acciones de 2022 a 2.000 millones de dólares (USD) (cuantía que incluye las recompras de acciones por valor de 1.000 millones de dólares concluidas con fecha 25 de abril de 2022), con carácter adicional al dividendo base de 0,38 dólares (USD) por acción que se abonará en junio de 2022.
  • Continuados avances en la consolidación del liderazgo en la industria en materia de Acción por el Clima:
    • En abril de 2022 la Sociedad suscribió un acuerdo para la adquisición de una participación del 80 % en la planta de producción de briquetas de hierro en caliente (hot briquetted iron, “HBI”) de voestalpine, dotada de las más avanzadas tecnologías, en Texas.
    • La Sociedad estableció un acuerdo de colaboración estratégico con el Grupo Greenko en la India para la generación de energía renovable y anunció una inversión de 600 millones de dólares (USD) para la construcción de instalaciones de generación solar y eólica con una capacidad de 975 MW.
  • Proyectos de crecimiento estratégico para impulsar un aumento sostenible de la rentabilidad:
    • El incremento de producción en el Tren de Bandas en Caliente en México, con una capacidad de producción anual de 2,5 millones de toneladas, avanza adecuadamente.
    • El presupuesto para proyectos estratégicos en el período 2021-2024 (incluyendo el proyecto de energías renovables en India) se amplía a 3.650 millones de dólares (USD) (de los cuales se han invertido 250 millones de dólares (USD) hasta la fecha)8; la cuantía prevista de inversiones en el ejercicio de 2022 se mantiene invariada en 4.500 millones de dólares (USD).

Datos financieros relevantes (basados en las normas NIIF1,2):

Datos en millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario1er trimestre de 20224º trimestre de 20213er trimestre de 20212º trimestre de 20211er trimestre de 2021
Cifra de negocio              21.836              20.806              20.229              19.343              16.193
Resultado de explotación                4.433                4.558                5.345                4.432                2.641
Resultado neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante                4.125                4.045                4.621                4.005                2.285
Beneficio por acción ordinaria, antes de dilución (dólares USD)                  4,28                  3,93                  4,17                  3,47                  1,94
      
Resultado de explotación / tonelada (dólares USD/t)                   289                   289                   366                   276                   160
EBITDA                5.080                5.052                6.058                5.052                3.242
EBITDA / tonelada (dólares USD/t)                   331                   320                   414                   314                   197
      
Producción de acero bruto (millones de toneladas)16,316,517,217,817,6
Expediciones de productos siderúrgicos (millones de toneladas)15,315,814,616,116,5
Producción total de mineral de hierro del Grupo (millones de toneladas)                  12,0                  13,4                  13,0                  11,2                  13,3
Producción de mineral de hierro (correspondiente exclusivamente a AMMC y Liberia) (millones de toneladas)                    6,9                     7,2                     6,8                     4,9                     7,3 
Expediciones de mineral de hierro (correspondiente exclusivamente a (AMMC y Liberia) (millones de toneladas)                    6,7                     7,1                     6,9                     4,6                     7,4 
      
Número de acciones en circulación (acciones emitidas menos acciones en autocartera) (millones de acciones)                   893                   911                   971                1.019                1.054

Nota: Conforme a lo anteriormente anunciado, con efecto a partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal ha modificado su estructura de presentación de información por segmentos, de tal manera que los resultados de las actividades de ArcelorMittal Mines Canada («AMMC»)9 y Liberia se presentan como resultados del segmento de Minería, mientras que los resultados de las demás minas se presentan en cada caso como resultados de los segmentos siderúrgicos a los que abastecen principalmente. A partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal Italia10 queda excluida de las cuentas consolidadas y sus datos se contabilizan como resultados de una sociedad conjunta.

Aditya Mittal, CEO de ArcelorMittal, declaró: «Nuestros resultados del primer trimestre se vieron ensombrecidos por la guerra en Ucrania. Nuestros esfuerzos se han centrado en apoyar a nuestros 26.000 empleados y a sus comunidades en circunstancias trágicas y de privación.

A pesar de este contexto, agravado por la escalada de presiones inflacionistas en todo el mundo, ArcelorMittal generó sólidos resultados en el primer trimestre. Esto demuestra la resiliencia de nuestro modelo de negocio, caracterizado por la diversidad geográfica y de categorías de productos y por la integración vertical.

La continuada materialización de nuestra estrategia sigue apoyando la consecución de sólidos resultados. Hemos aprobado inversiones selectivas que apoyarán nuestros planes de descarbonización y seguimos financiando proyectos con una sustancial rentabilidad en mercados que presentan un elevado crecimiento. Y todo ello sin comprometer la solidez de nuestro balance financiero ni la retribución a los accionistas. Las condiciones de mercado son actualmente favorables, aunque ahora prevemos que el consumo aparente de acero se contraiga ligeramente este año, con respecto a 2021. No obstante, resulta claro que las perspectivas fundamentales a más largo plazo para el acero son positivas. La apuesta de China por la descarbonización y la eliminación de las bonificaciones del IVA a las exportaciones de acero resultan alentadoras, como también lo son las medidas adoptadas por diversos Gobiernos como protección frente a las amenazas de comercio desleal. Y sabemos que el acero desempeñará un papel crítico y crucial en la transición hacia una economía descarbonizada y circular, ya que no existe un sustituto para este material”.


Notas:

  1. La información financiera presentada en este comunicado de prensa ha sido contabilizada de conformidad con lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards, IFRS) publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB) y adoptadas por la Unión Europea. La información financiera relativa a periodos intermedios que figura en el presente documento también ha sido contabilizada de conformidad con las normas NIIF aplicables a los periodos intermedios; no obstante, el presente documento no contiene suficiente información para constituir un informe financiero intermedio según la definición recogida en la Norma Internacional de Contabilidad 34, “Información Financiera Intermedia”. Las cifras que figuran en el presente comunicado de prensa son datos no auditados. Los datos financieros y ciertos otros datos presentados en diversas tablas en el presente comunicado de prensa han sido redondeados al número entero más próximo o al decimal más próximo. Por lo tanto, la suma de las cifras indicadas en una columna puede no coincidir exactamente con el total indicado en la misma columna. Asimismo, ciertos porcentajes presentados en las tablas contenidas en este comunicado de prensa reflejan cálculos efectuados con los correspondientes valores antes del redondeo y, por consiguiente, pueden no coincidir exactamente con los porcentajes que resultarían si los correspondientes cálculos se realizasen con los valores redondeados. Los datos correspondientes a los segmentos que figuran en este comunicado de prensa son datos contabilizados antes de ajustes entre segmentos y de determinados ajustes aplicados a los resultados de explotación de los segmentos al objeto de reflejar costes corporativos, ingresos de actividades no siderúrgicas (ej.: servicios logísticos y de transporte) y los ajustes de márgenes sobre stocks entre los segmentos. El presente comunicado de prensa también incluye determinadas magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados (non-GAAP financial measures) / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento. Los datos presentados por ArcelorMittal incluyen EBITDA y EBITDA/tonelada, que son magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento, calculadas conforme a lo indicado en la Cuenta de Resultados Consolidada-Resumen, como magnitudes adicionales al objeto de facilitar una mejor valoración del rendimiento de las actividades de explotación. Los datos presentados por ArcelorMittal también incluyen el valor contable del patrimonio neto por acción y la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), calculados conforme a los indicado en las correspondientes notas de este comunicado de prensa. ArcelorMittal entiende que estos indicadores resultan pertinentes para describir tendencias relativas a las actividades generadoras de tesorería y aportan a la dirección y a los inversores información adicional a efectos de comparar los resultados de explotación de la Sociedad con los resultados de explotación de otras empresas. Los objetivos de EBITDA establecidos por la Sociedad en relación con determinados proyectos de inversión de capital se basan en los mismos principios de contabilidad aplicados en los estados financieros de la Sociedad, contabilizados de conformidad con lo dispuesto en las NIIF. Los datos presentados por ArcelorMittal incluyen asimismo el endeudamiento neto y las variaciones en el fondo de maniobra como magnitudes adicionales al objeto de facilitar una mejor valoración de la posición financiera de la Sociedad, las variaciones en su estructura de capital y su calificación crediticia. Los datos presentados por la Sociedad incluyen el resultado neto / (pérdidas) ajustado, dado que ArcelorMittal entiende que se trata de un indicador útil del rendimiento subyacente de sus actividades, excluidas partidas relativas al deterioro de valor de activos y partidas extraordinarias. Los datos presentados por ArcelorMittal también incluyen el flujo de tesorería libre (free cash flow), una magnitud financiera no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitud alternativa indicativa del rendimiento, calculada conforme a lo indicado en el Estado Consolidado de Flujos de Efectivo – Resumen, dado que ArcelorMittal entiende que es una magnitud complementaria útil para evaluar la solidez de su capacidad de generación de tesorería. Los datos presentados por la Sociedad incluyen asimismo el ratio de Endeudamiento neto/EBITDA correspondiente al último período de doce meses, que puede resultar útil a los inversores al objeto de valorar la capacidad de la Sociedad para hacer frente a sus deudas. Las citadas magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento pueden no ser comparables con magnitudes con denominaciones similares aplicadas por otras empresas. Las magnitudes financieras no contempladas en los principios de contabilidad generalmente aceptados / magnitudes alternativas indicativas del rendimiento deben consultarse conjuntamente con la información financiera de ArcelorMittal contabilizada de conformidad con lo dispuesto en las normas NIIF, y no como alternativa a la misma.
  2. Nueva estructura de presentación de información por segmentos: en el marco de las actuaciones adoptadas por la Sociedad para racionalizar y optimizar sus actividades empresariales, la responsabilidad primordial de la gestión de las explotaciones mineras cautivas ha sido transferida a los segmentos de actividades siderúrgicas (que son los principales consumidores de la producción de las minas). La responsabilidad de las operaciones de ArcelorMittal Mines Canada (“AMMC”) y Liberia sigue correspondiendo principalmente al segmento de Minería, el cual seguirá proporcionando apoyo técnico a todas las explotaciones mineras de la Sociedad. Consiguientemente, con efecto a partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal modificó con carácter retrospectivo su estructura de presentación de información por segmentos al objeto de reflejar este cambio organizativo, como exigen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los resultados de las demás explotaciones mineras de la Sociedad se contabilizan en cada caso en el correspondiente segmento de actividades siderúrgicas al que abastecen principalmente. Resumen de los cambios: NAFTA: todas la minas en México; Brasil: minas Andrade y Serra Azul; Europa: mina de ArcelorMittal Prijedor (Bosnia y Herzegovina); ACIS: minas en Kazajistán y Ucrania; Minería: únicamente las minas de hierro de AMMC y Liberia.
  3. El 11 de abril de 2022 se arrancó de nuevo el Horno Alto nº 6 (que representa aproximadamente un 20 % de la capacidad de producción de arrabio de Kryvyi Rih), para reanudar la producción de arrabio a un nivel reducido. La producción de mineral de hierro se sitúa actualmente en torno al 50 %-60 % de la capacidad. El Grupo estimó que no existen circunstancias que pongan en entredicho la continuidad de la empresa ni se precisan ajustes por deterioro de valor de existencias / devaluación de cuentas de clientes en el primer trimestre de 2022.
  4. El resultado de explotación del cuarto trimestre de 2021 incluye una ganancia de 218 millones de dólares (USD) por reversión de pérdidas por deterioro de valor de activos, motivada por una mejora de las proyecciones de generación de tesorería en el marco de los planes de descarbonización en Sestao (España) (reversión parcial de pérdidas por deterioro de valor de activos contabilizadas en 2015).
  5. La rentabilidad sobre recursos propios (Return on Equity, “ROE”) se calcula dividiendo el resultado neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante correspondiente a los doce meses anteriores entre el valor medio del patrimonio neto atribuible a dichos tenedores en el período considerado. La rentabilidad sobre recursos propios del 36 % correspondiente al primer trimestre de 2022 se obtiene dividiendo el resultado neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante correspondiente a los doce meses anteriores (16.800 millones de dólares (USD)) entre el valor medio del patrimonio neto atribuible a dichos tenedores en el período considerado (46.800 millones de dólares (USD)). La rentabilidad sobre recursos propios del 34 % correspondiente al cuarto trimestre de 2021 se obtiene dividiendo el resultado neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante correspondiente a los doce meses anteriores (15.000 millones de dólares (USD)) entre el valor medio del patrimonio neto atribuible a dichos tenedores en el período considerado (43.700 millones de dólares (USD)).
  6. El valor contable del patrimonio neto por acción se calcula dividiendo el patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante por el número de acciones diluidas al cierre del período. Para el primer trimestre de 2022, se trata de un patrimonio neto de 53.800 millones de dólares dividido por 949 millones de acciones en circulación, lo que equivale a 57 dólares (USD) / acción.
  7. Véase la reconciliación entre el resultado neto y el resultado neto ajustado en el Anexo 5.
  8. El presupuesto de 3.650 millones de dólares (USD) para proyectos estratégicos representa el importe total a invertir en proyectos estratégicos en el período comprendido entre 2021 y 2024. Concretamente, a 31 de marzo de 2022, de la citada cantidad se habían invertido 250 millones de dólares (USD). Las diversas estimaciones que figuran en el presente comunicado de prensa relativas al incremento de EBITDA que se derivará de estos proyectos de inversión estratégicos se basan en supuestos que contemplan que ya se haya completado la curva de arranque de los proyectos alcanzando su capacidad nominal, así como precios/márgenes que se sitúen en términos generales en consonancia con los valores promedio correspondientes al período 2015-2020.
  9. ArcelorMittal Mines Canada, también conocida como ArcelorMittal Mines and Infrastructure Canada.
  10. De conformidad con lo dispuesto en el Acuerdo de Inversión de fecha 10 de diciembre de 2020, el 14 de abril de 2021 Invitalia invirtió 400 millones de euros en Acciaierie d’Italia Holding, obteniendo en contrapartida una participación del 38 % en la citada sociedad (con el 50 % de derechos de voto y gobernanza). El Acuerdo de Inversión estipula una segunda inyección de capital por parte de Invitalia en Acciaierie d’Italia Holding, de hasta 680 millones de euros, a realizar no más tarde del 30 mayo de 2022, para financiar la conclusión de la adquisición de las actividades de Ilva por Acciaierie d’Italia Holding, supeditado al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas (según se especifica en el acuerdo de arrendamiento y compra de las actividades de Ilva). Con ello, la participación accionarial de Invitalia en Acciaierie d’Italia Holding aumentaría hasta el 60 %, y ArcelorMittal llevaría a cabo una inversión de hasta 70 millones de euros para mantener una participación del 40 % y el control conjunto de la sociedad. Las condiciones suspensivas incluyen: la modificación del actual plan ambiental para adecuarlo a los cambios introducidos en el nuevo plan industrial; el levantamiento de todos los embargos aplicados a la planta de Tarento en el marco de procesos penales; y la no imposición de medidas restrictivas a Acciaierie d’Italia Holding o sus filiales en el marco de procedimientos penales en los que Ilva sea una parte demandada. En caso de que no se cumplan las condiciones suspensivas, Acciaierie d’Italia Holding no se vería obligada a concluir la adquisición de los activos de Ilva y recuperaría parte de su capital invertido. En la situación actual, ArcelorMittal no prevé que se cumplan las citadas condiciones suspensivas y está actualmente negociando una ampliación del plazo que expira en mayo de 2022.

El presente documento es una traducción al español, a efectos meramente orientativos, del comunicado de prensa original en inglés y publicado en la página web de la Sociedad  http://corporate.arcelormittal.com/. En caso de discrepancia entre ambos documentos, prevalecerá el texto original en inglés.