ArcelorMittal anuncia su intención de formular ofertas de acciones ordinarias y pagarés subordinados de conversión obligatoria en acciones por un importe total previsto de 2.000 millones de dólares (USD)

11 mayo, 2020 |

ArcelorMittal (la «Sociedad») anuncia hoy su intención de formular ofertas de acciones ordinarias, sin valor nominal, y de pagarés de conversión obligatoria por un importe total previsto de aproximadamente 2.000 millones de dólares (USD). La Sociedad se reserva la posibilidad de ajustar la proporción de acciones y de pagarés de conversión obligatoria incluidos en las ofertas.

Las ofertas de acciones y de pagarés de conversión obligatoria se efectuarán en Estados Unidos de conformidad con una declaración de registro presentada ante la Securities and Exchange Commission («SEC») y, a escala global, sujetas a determinadas restricciones de venta habituales en operaciones de esta índole.

La obtención de fondos que se prevé en este contexto es una medida proactiva dirigida a acelerar la consecución del objetivo de la Sociedad de reducir su endeudamiento neto a 7.000 millones de dólares (USD). Esta es claramente la prioridad, para reforzar la calificación crediticia y consolidar las bases para una continuada remuneración futura a los accionistas. La operación anunciada hoy complementa los avances logrados en los últimos años para reforzar la resiliencia de ArcelorMittal ante coyunturas difíciles, así como los esfuerzos realizados más recientemente para hacer frente a los efectos de la situación derivada de la COVID-19 en sus actividades.

ArcelorMittal tiene la intención de destinar los recursos netos obtenidos a través de las ofertas a fines corporativos de carácter general, a reducir su endeudamiento y a incrementar su liquidez, consolidando así una mayor resiliencia de cara a futuro, en una coyuntura que se mantiene incierta.

La posición de liquidez de ArcelorMittal (tesorería y equivalentes de tesorería y fondos disponibles a través de líneas de crédito) a 31 de marzo de 2020 se situaba en aproximadamente 10.000 millones de dólares (USD), cifra suplementada con una nueva línea de crédito por importe (equivalente a) 3.000 millones de dólares (USD) anunciada el 16 de abril de 2020 (e íntegramente formalizada el 5 de mayo de 2020). Tras el cierre de la ofertas, los compromisos suscritos en el marco de la citada línea de crédito serán cancelados de forma proporcional a los recursos obtenidos en el marco de las ofertas menos determinados costes.

Lakshmi Mittal, presidente y CEO de ArcelorMittal, declaró: «Desde hace año centramos nuestra prioridad en disponer de un sólido balance financiero. Dadas las excepcionales circunstancias actuales, consideramos que resulta oportuno acelerar aún más la consecución de nuestro objetivo de reducción del endeudamiento neto para maximizar la resiliencia de la Compañía ante cualquier coyuntura de mercado y poder centrar nuestros esfuerzos en la materialización de nuestra estrategia a largo plazo. Ello incluye, entre otros, dar respuesta al crecimiento de la demanda de materiales a largo plazo y la transición a una economía con cada vez menores niveles de emisiones de carbono, en la cual el acero presenta numerosas ventajas competitivas”.

Los pagarés de conversión obligatoria tendrán previsiblemente un período de vencimiento de tres años, su emisión se realizará al 100 % del importe principal y serán obligatoriamente convertibles en acciones ordinarias de la Sociedad a su vencimiento, excepto si su conversión se produce en una fecha anterior a discreción de los titulares o de ArcelorMittal o al concurrir determinados supuestos especificados conforme a lo indicado en las condiciones de los pagarés de conversión obligatoria. Los pagarés de conversión obligatoria devengarán previsiblemente un cupón anual que se situará entre el 5,25 % y el 5,75 %, pagadero trimestralmente a trimestre vencido. El precio mínimo de conversión de los pagarés de conversión obligatoria será igual al precio de referencia de las acciones, determinado por el precio de colocación de las acciones en la oferta de acciones formulada simultáneamente, y el precio máximo de conversión se situará previsiblemente entre el 115 % y el 120 % del precio mínimo de conversión.

Un fondo fiduciario vinculado a la familia Mittal ha indicado su intención de participar en las ofertas con una orden de compra por un importe total de 200 millones de dólares (USD), y estará sujeto a un período de inmovilización de 180 días, supeditado a determinadas excepciones habituales en este ámbito.

Conforme a las condiciones de las ofertas, se establecerá un período de inmovilización de 180 para la Sociedad, aplicable a emisiones o venta de acciones y títulos canjeables por o convertibles en acciones, supeditado a determinadas excepciones habituales en este ámbito.

BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan y Société Générale actúan como Joint Global Coordinators y Joint Bookrunners en el marco de las ofertas.

Las ofertas se realizarán de conformidad con la declaración de registro anticipado según el Formulario F-3 presentado por ArcelorMittal a la SEC el 2 de marzo de 2018. Las condiciones definitivas de las ofertas se anunciarán previsiblemente el 11 de mayo de 2020 en un comunicado de prensa específico. ArcelorMittal solicitará la admisión a negociación de los pagarés de conversión obligatoria en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange, «NYSE»), supeditado al cumplimiento de las normas de NYSE en materia de umbral mínimo de capitalización bursátil para la admisión a negociación de los citados pagarés. No existe certeza de que se cumpla este requisito. En caso de que los pagarés de conversión obligatoria sean admitidos a negociación, ArcelorMittal prevé que su negociación en NYSE comience en un plazo máximo de 30 días naturales a contar de la fecha inicial de emisión de los citados pagarés.

El presente documento es una traducción al español, a efectos meramente orientativos, del comunicado de prensa original en inglés y publicado en la página web de la Sociedad http://corporate.arcelormittal.com/. En caso de discrepancia entre ambos documentos, prevalecerá el texto original en inglés.

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